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论基础货币和M0、M2、存贷款余额有关的恒等式
2017-01-20
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    根据基础货币计算方法,基础货币由银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金以及银行体系之外的社会公众的手持现金等四部分构成。这里银行体系的法定准备金、超额准备金就是商 业银行存在央行的现金,库存现金就是商业银行用于应对储户提现或者贷款提现的储备现金。根据这些概念的定义,他们之间就会如下几个恒等式:

    1、M2≡银行存款余额+M0,这个恒等式根据M0、M2的定义就是确定。

    2、银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金≡银行存款余额-银行贷款余额。商业银行收到存款后,就是按照法定准备金率存足法定准备金,发出贷款后还是剩下一部分现金 ,由于现金存放没有利息,反而要支付存储成本,而存储到人民银行储备金还有一定的利息,所以自己留一点供储户提取的现金外,多余资金都作为超额准备金存到人民银行。通过这个过程 分析,就可以看出无论这些数字怎么变化,但是银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金一定会等于银行存款余额和银行贷款余额的差值。

    3、基础货币≡银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金+M0≡银行存款余额+M0-银行贷款余额≡M2-银行贷款余额

    上面恒等式与法定存款准备金率、存贷款发生的次数没有关系,就是说无论法定存款准备金率是多少,无论发生了多少次存贷款次数,上面恒等式都一定会成立的。

    假设基础货币为100,法定存款准备金率20%,贷款全部又形成存款,则:

    理论上,第一轮,存款100,准备金20,贷款80;这时候,M0就等于贷款余额都是80,银行存款余额就是100,M2就是180,法定准备金是20,超额准备金是0,商业银行库存现金是0。

    基础货币≡银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金+M0=20+0+0+80=100≡银行存款余额+M0-银行贷款余额=100+80-80=100≡M2-银行贷款余额=180-80=100。 上面恒等式成立。

    第二轮,存款80,法定存款准备金16,贷款64;这时候,M0是等于第二轮贷款额都是64,贷款余额144,银行存款余额就是180,M2就是144,法定存款准备金余额是36,超额准备金是0,商业 银行库存现金是0。

    基础货币≡银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金+M0=36+0+0+64=100≡银行存款余额+M0-银行贷款余额=180+64-144=100≡M2-银行贷款余额=244-144=100 。第二轮,上面恒等式成立。

    大家可以继续验证,无论经过多少轮存贷,无论法定存款储备金率是多少,上面恒等式都是成立。

    上面理论测算中,有几个不符合现实情况,一是M0总是等于当轮贷款额,二是超额准备金是0,三是商业银行库存现金是0。现实中,个人和单位都需要留用部分现金,具体会留下多少,由很 多因素决定,但是无论多少都不会影响上面几个恒等式成立,为了计算方面,就假设是10%,那么存款就是90,法定存款准备金是18。为了防止储户提取存款,一般银行需要留一定库存现金, 具体会留下多少,由很多因素决定,但是无论多少都不会影响上面几个恒等式成立,为了计算方便,假设库存现金是存款10%。那么银行最多可以放贷63,如果放贷63,那么就不会存在超额准 备金了,如果没有放出63贷款,那么剩下的钱就是超额准备金,假设放贷60,超额存款准备金就是3。

    这样,现实中第一轮M0就是10+60=70,贷款余额是60,银行存款余额就是90,M2就是160,法定准备金是18,超额准备金是3,商业银行库存现金是9。

    基础货币≡银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金+M0=18+3+9+70=100≡银行存款余额+M0-银行贷款余额=90+70-60=100≡M2-银行贷款余额=160-60=100。 就是说第一轮上面恒等式成立。

    现实中第二轮,如果60贷款全部存入银行,新增存款60,新增法定存款准备金12,剩下48全部贷出去。那么现实中第一轮M0就是10+48=58,贷款余额是108,银行存款余额就是150,M2就是 208,法定准备金是30,超额准备金是3,商业银行库存现金是9。

    基础货币≡银行体系的法定准备金+超额准备金+商业银行库存现金+M0=30+3+9+58=100≡银行存款余额+M0-银行贷款余额=150+58-108=100≡M2-银行贷款余额=208-108=100 。就是说第二轮上面恒等式成立。

    通过理论分析和,模拟现实进行分析,可以发现,无论经历多少轮存贷上述恒等式都是成立了,模拟现实分析实际上就是相当于提高了存款准备金率,只是降低了货币乘数,但是不影响上述 恒等式成立。所以说无论法定存款准备金率是多少,无论发生了多少次存贷款次数,上面恒等式都一定会成立的。

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  1. 商业银行(Commercial Bank),英文缩写为CB,其网络通俗谐音是“存吧”,意为存储银行。商业银行的概念是区分于中央银行和投资银行的,是一个以营利为目的,以多种金融负债筹集资金,多种金融资产为经营对象,具有信用创造功能的金融机构。一般的商业银行没有货币的发行权,传统的商业银行的业务主要集中在经营存款和贷款(放款)业务,即以较低的利率借入存款,以较高的利率放出贷款,存贷款之间的利差就是商业银行的主要利润。商业银行的主要业务范围包括吸收公众、企业及机构的存款、发放贷款、票据贴现及中间业务等。它是储蓄机构而不是投资机构。
    商业银行的存款是不能直接投资股权的。所以商业银行持有股票与债券并不影响存款去向。当然这些货币流通出去,已经成为存款的一部分,并提取法定准备金。
    为了让大家明白,我下一篇文章将论述商业银行利息、投资等业务对基础货币相关恒等式的影响。
    2017/1/24 9:57:34
  2. 第二个问题是你根本没有看懂,M0与贷款余额根本没有关系。
    ===============================
    这是你的诚博国际论断。

    理论上,第一轮,存款100,准备金20,贷款80;这时候,M0就等于贷款余额都是80。
    ==============================
    这是文中的旧的论断。

    两者应该相信哪个?
    特例和普遍规律时一回事吗?除了第一轮,贷款余额和M0一样,第二轮开始M0还等于贷款余额吗?
    2017/1/24 9:25:49
  3. 回六万水:“基础货币是央行资产负债表中“负债”栏中的“货币类负债”,就是货真价实从央行中印出来的“钱”。央行资产表不过三十多万亿,基础货币约29万亿,我觉得没有什么问题。”
    你这样是有记账的基础货币和基础货币混为一团,在以外汇储备为发行基础货币之前,诚博国际的基础货币发行没有对应资产的,或者没有计入现在的资产负债表。
    2017/1/24 9:23:00
  4. 就是丹麦的基础货币是欧元,也是纸币,不使用现金交易,也是用的现金存进了银行活期存款。这只能说明丹麦的M0等于零。存款准备金和商业银行库存现金也是纸币。
    2017/1/24 9:11:16
  5. 准备金就是全部对应的有纸币(或者称为现金)。商业银行间存款转移,当然人民银行只需变动存款准备金所有权登记就行了。不需要进行真正的纸币实物交易。
    2017/1/24 9:05:40
  6. 金融理论3大支柱:货币银行学、投资学和公司金融。

    ?货币银行学是研究货币和银行的学问,在金融理论中偏宏观,主要运用于国家对货币流通和信用风险的管理。
    国际货币基金组织(现行国际惯例)根据货币涵盖范围的大小和流动性的差别,把货币供应量划分成三类:M0(市场货币流通量)是指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和;M1(狭义货币供应量)是指M0加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的活期存款;M2(广义货币供应量)是指M1加上企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券客户保证金。货币乘数也称之为货币扩张系数或货币扩张乘数是指在【基础货币(高能货币)】基础上货币供给量通过【商业银行的创造存款货币功能产生派生存款】的作用产生的信用扩张倍数,是货币供给扩张的倍数。M0是如何在货币乘数的作用下变成了M2,这就是现行西式货币银行学研究的主要内容。
    ————————
    超越【国际惯例】的定理:
    1,M0≤基础货币(金属货币时代是金银实物;纸币时代是央行货币数字符号)
    2,基础货币=双权货币(所有权和使用权齐备的货币。所有权私有,其即国债货币。国债付息,其即食息资本)
    3,M2 - 基础货币=单权货币(所有权空置只存在使用权的信贷货币。信贷货币资本食息,获取双权货币利润)

    2017/1/20 22:42:54
  7. 基础货币是央行资产负债表中“负债”栏中的“货币类负债”,就是货真价实从央行中印出来的“钱”。央行资产表不过三十多万亿,基础货币约29万亿,我觉得没有什么问题。
    2017/1/20 19:46:38
  8. 倒果为因的所谓恒等式。M0M1M2等都是先定义。是先规定等式来历关系。
    2017/1/20 13:23:14
  9. 如果人民币都是纸币,那么,单位与公司之间直接采用纸币结算,那么,商业银行无法控制他们之间的交易,央行无法控制商业银行的法定准备金。
    而实际上,现在的央行正是通过准备金账户来控制货币流动的。
    2017/1/20 12:40:46
  10. 目前为止,全世界所有国家央行还没有纸币之外的基础货币发行。
    ===============================
    少见多怪。
    全球首个无现金国家 纸币要哭了 为什么是丹麦.
    原文出自【比特网】,转载请保留原文链接:http://smb.chinabyte.com/244/13400244.shtml
    2017/1/20 12:37:33
  11. 第二个问题是你根本没有看懂,M0与贷款余额根本没有关系。
    ===============================
    这是你的诚博国际论断。

    理论上,第一轮,存款100,准备金20,贷款80;这时候,M0就等于贷款余额都是80。
    ==============================
    这是文中的旧的论断。

    两者应该相信哪个?
    2017/1/20 12:21:37
  12. 全世界所有国家央行还没有纸币之外的基础货币发行。
    ==============================
    央行发行的货币分为两类:
    一类是纸币,主要在居民日常生产中流通,与银行存贷产生银行留存现金。
    一类是电子货币,主要用于单位公司之间结算,在银行间流通。
    在外汇占款条件下,商业银行向央行存外汇,央行在其准备金账户上增加相应人民币数字。
    2017/1/20 12:19:32
评分与评论 真差 一般 值得一看 不错 太棒了
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